Le prêt entre pairs (P2P ) est une forme relativement nouvelle d’emprunt. Elle n’existe que depuis 2005, et depuis lors, elle a gagné en popularité en tant que source alternative de financement pour les entreprises et les particuliers.
Les sites de prêt P2P mettent en relation les personnes qui cherchent à emprunter de l’argent avec celles qui disposent d’un capital qu’elles souhaitent faire fructifier. En mettant directement en relation les emprunteurs et les prêteurs, les deux parties peuvent souvent obtenir un meilleur accord, en supprimant tous les coûts habituellement pris par l’intermédiaire, qui tend à être une banque de prêt commerciale.
Qu’est-ce que le prêt entre pairs ?
Le prêt entre pairs est un modèle de financement participatif basé sur la dette qui se déroule sur des plateformes en ligne. Ces plateformes mettent en relation des prêteurs (souvent appelés investisseurs dans un contexte de financement P2P) qui cherchent à accroître leur patrimoine en proposant des prêts avec des particuliers ou des entreprises qui cherchent à emprunter des fonds. Ce modèle supprime la banque, ou l’intermédiaire, dans l’intention de réduire le coût pour les deux parties.
Les prêteurs peuvent souvent obtenir des taux beaucoup plus élevés que ceux d’un compte d’épargne, tandis que les emprunteurs paient moins d’intérêts qu’avec un prêt conventionnel.
Le prêt P2P peut être utilisé pour tous les types de prêts. Les prêts P2P ont tendance à être des prêts personnels ou des prêts aux petites entreprises dans la majorité des cas, mais il existe des types moins courants, notamment :
- Des prêts pour l’amélioration de l’habitat
- Des prêts automobiles
- Des prêts médicaux
- Des prêts étudiants.
Lorsque le prêt P2P est apparu, il s’agissait d’un système de prêt conçu pour offrir un accès au crédit aux personnes et aux entreprises rejetées par les institutions financières conventionnelles. Cependant, à mesure que les plateformes de prêt P2P ont gagné en popularité, les prêts P2P sont de plus en plus contractés par des entreprises et des particuliers qui cherchent simplement des taux plus favorables par rapport au financement par prêt traditionnel.
Comment fonctionne le processus de prêt P2P ?
De nombreux prêts de pair à pair sont classés comme des prêts personnels non garantis, ce qui signifie qu’aucune sécurité ou garantie n’est nécessaire pour contracter le prêt (dans de nombreux cas, même les prêts à des fins commerciales).
En tant que tel, c’est l’une des formes de financement les plus accessibles et l’une des options de financement à moindre risque pour les emprunteurs. Le processus de prêt P2P est différent pour les prêteurs et les emprunteurs, chaque groupe/processus est détaillé plus loin.
Du point de vue de l’emprunteur
Le processus de financement P2P du point de vue de l’emprunteur suit en grande partie les étapes ci-dessous :
- Compléter et soumettre un formulaire de demande, généralement fait en ligne. Dans le cadre de ce processus, la société de prêt effectue généralement une vérification de crédit.
- Sur la base des informations que vous fournissez, la plateforme de prêt vous attribue une catégorie ou une note de risque. Cette note détermine les taux d’intérêt et les conditions qui vous seront proposés. Si une offre vous convient, vous pouvez choisir de poursuivre.
- Les investisseurs examinent ensuite votre demande de prêt, notamment la façon dont vous comptez dépenser l’argent et les raisons pour lesquelles vous ne présentez pas un risque élevé. Sur certains sites, les prêteurs peuvent faire des offres pour essayer de gagner votre affaire.
- Si un investisseur vous propose un prêt, vous avez alors la possibilité de l’examiner et de l’accepter.
- Une fois que vous avez accepté le prêt, les fonds ont tendance à apparaître sur votre compte en quelques heures ou quelques jours.
Du point de vue du prêteur
Les prêteurs (investisseurs) sont des personnes qui cherchent à accroître leur patrimoine en prêtant dans le but de voir un retour sur leur argent. Le processus du point de vue du prêteur se déroule généralement comme suit :
- Tout d’abord, un investisseur ouvre un compte sur le site de prêt pair à pair concerné et dépose une somme d’argent qu’il souhaite prêter.
- La partie prêteuse peut fixer des taux d’intérêt. Sur certains sites, les prêteurs se feront concurrence pour offrir le taux le plus bas. Sur d’autres sites, la société de prêt pair à pair fixera un taux fixe en fonction de la cote de crédit et de l’historique de l’emprunteur. Les prêteurs doivent décider du montant qu’ils souhaitent prêter et de la durée du prêt. Les durées de prêt typiques sont comprises entre un et cinq ans.
- Les demandeurs de prêt publient un profil financier sur les mêmes sites, détaillant le montant qu’ils souhaitent emprunter. Chaque demandeur de prêt se voit attribuer une catégorie de risque, qui détermine le taux d’intérêt qu’il devra payer pour emprunter des fonds.
- Les fournisseurs de prêts peuvent consulter les profils et choisir les demandeurs auxquels ils souhaitent proposer un prêt, ou définir des paramètres automatisés qui permettent au site de le faire pour vous.
Types de prêts entre pairs
Grandement, vous pouvez regrouper les prêts entre pairs en trois catégories:
Prêts aux consommateurs entre pairs
La forme la plus traditionnelle de prêt entre pairs est le prêt aux consommateurs, qui est la façon dont le P2P a commencé en premier lieu. Il s’agit de prêter de l’argent à un individu, quelle que soit la raison pour laquelle il en a besoin.
De nos jours, les plateformes ont tendance à cacher les raisons pour lesquelles les individus recherchent un financement, mais cela fonctionne de la même manière. Ce type de prêt personnel est souvent non garanti, ce qui en fait un plus grand risque pour le prêteur, car il y a peu de chances de récupérer l’argent si l’emprunteur fait défaut – cependant, cela permet généralement aux investisseurs de fixer des taux d’intérêt plus élevés pour compenser le risque potentiel (cela nécessite qu’un investisseur ait fait plusieurs prêts cependant).
Le prêt aux entreprises pair à pair
Le prêt aux entreprises entre pairs devient de plus en plus populaire comme source de financement pour les entreprises qui cherchent à financer leur croissance, à acheter du matériel, des actifs ou des stocks ou à combler des problèmes de trésorerie. Les prêts aux entreprises ont tendance à être garantis par des biens immobiliers, via d’autres actifs de l’entreprise ou par une garantie personnelle des administrateurs.
Le prêt immobilier entre pairs
Le prêt immobilier est moins courant pour le P2P et généralement utilisé pour des projets de développement à court terme, tels que des extensions ou des rénovations. Le prêt immobilier est également risqué, car le projet peut toujours mal tourner.
Pour l’investisseur cependant, il comporte moins de risques que le prêt P2P non garanti, car le prêt est généralement accordé à condition que la propriété puisse être vendue pour récupérer les sommes dues dans le pire des scénarios.
